聚焦重庆银行(601963)2026年半年报点评:息差提升。资产端,26H1 公司生息资产收益率较 25A 下降 25bp,其中对公贷款和个人贷款收益率继续下降,带动贷款收益率下降 13bp,另外利率中枢下行带动投资类资产收益率下降 32bp,整体资产端收益率依旧承压;负债端,26H1 计息负债成本率较 25A 下降 30bp,主要贡献来自存款(降 35bp)、应付债券(降 18bp)。预计 2026-2028 年营业收入分别为 168.28/183.57/203.64 亿元,同比增长 11.3%/9.1%/10.9%;归母净利润为 62.41/68.70/75.68 亿元,同比增长 10.4%/10.1%/10.2%。
聚焦重庆银行(601963)2026年半年报点评:息差提升。资产端,26H1 公司生息资产收益率较 25A 下降 25bp,其中对公贷款和个人贷款收益率继续下降,带动贷款收益率下降 13bp,另外利率中枢下行带动投资类资产收益率下降 32bp,整体资产端收益率依旧承压;负债端,26H1 计息负债成本率较 25A 下降 30bp,主要贡献来自存款(降 35bp)、应付债券(降 18bp)。预计 2026-2028 年营业收入分别为 168.28/183.57/203.64 亿元,同比增长 11.3%/9.1%/10.9%;归母净利润为 62.41/68.70/75.68 亿元,同比增长 10.4%/10.1%/10.2%。
聚焦重庆银行(601963)2026年半年报点评:息差提升。资产端,26H1 公司生息资产收益率较 25A 下降 25bp,其中对公贷款和个人贷款收益率继续下降,带动贷款收益率下降 13bp,另外利率中枢下行带动投资类资产收益率下降 32bp,整体资产端收益率依旧承压;负债端,26H1 计息负债成本率较 25A 下降 30bp,主要贡献来自存款(降 35bp)、应付债券(降 18bp)。预计 2026-2028 年营业收入分别为 168.28/183.57/203.64 亿元,同比增长 11.3%/9.1%/10.9%;归母净利润为 62.41/68.70/75.68 亿元,同比增长 10.4%/10.1%/10.2%。核心数据:资产端,26H1 公司生息资产收益率较 25A 下降 25bp,其中对公贷款和个人贷款收益率继续下降,带动贷款收益率下降 13bp,另外利率中枢下行带动投资类资产收益率下降 32bp,整体资产端收益率依旧承压;负债端,26H1 计息负债成本率较 25A 下降 30bp,主要贡献来自存款(降 35bp)、应付债券(降 18bp);预计 2026-2028 年营业收入分别为 168.28/183.57/203.64 亿元,同比增长 11.3%/9.1%/10.9%。
本报告由国联民生证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了银行、重庆银行、2026年半年报点评、息差提升等议题。