聚焦耐用消费产业行业研究:NV576架构变动驱动液冷放量,AI+眼镜与3D打印技术迭代。对于液冷转型类标的,根据 Semi Analysis 最新报告,英伟达 Rubin Ultra NVL576 架构的布局将由(10+9+8)调整为(9+18+9),Switch Tray 由 9 个翻倍至 18 个,Switch tray 翻倍将带来液冷需求的放大,波纹管/manifold/冷板/QD 快接头等产品的单柜价值量有望增加。2)AI 眼镜:AI 硬件端催化持续发酵,建议关注直接受益于 AI 硬件赛道增长的上游核心光学标的,如康耐特光学。三大平台增速呈现一升两降格局,天猫 7 月 GMV 同比+22%,是唯一实现增长的平台,京东和抖音 7 月 GMV 增速均为-3%。
聚焦耐用消费产业行业研究:NV576架构变动驱动液冷放量,AI+眼镜与3D打印技术迭代。对于液冷转型类标的,根据 Semi Analysis 最新报告,英伟达 Rubin Ultra NVL576 架构的布局将由(10+9+8)调整为(9+18+9),Switch Tray 由 9 个翻倍至 18 个,Switch tray 翻倍将带来液冷需求的放大,波纹管/manifold/冷板/QD 快接头等产品的单柜价值量有望增加。2)AI 眼镜:AI 硬件端催化持续发酵,建议关注直接受益于 AI 硬件赛道增长的上游核心光学标的,如康耐特光学。三大平台增速呈现一升两降格局,天猫 7 月 GMV 同比+22%,是唯一实现增长的平台,京东和抖音 7 月 GMV 增速均为-3%。
聚焦耐用消费产业行业研究:NV576架构变动驱动液冷放量,AI+眼镜与3D打印技术迭代。对于液冷转型类标的,根据 Semi Analysis 最新报告,英伟达 Rubin Ultra NVL576 架构的布局将由(10+9+8)调整为(9+18+9),Switch Tray 由 9 个翻倍至 18 个,Switch tray 翻倍将带来液冷需求的放大,波纹管/manifold/冷板/QD 快接头等产品的单柜价值量有望增加。2)AI 眼镜:AI 硬件端催化持续发酵,建议关注直接受益于 AI 硬件赛道增长的上游核心光学标的,如康耐特光学。三大平台增速呈现一升两降格局,天猫 7 月 GMV 同比+22%,是唯一实现增长的平台,京东和抖音 7 月 GMV 增速均为-3%。核心数据:对于液冷转型类标的,根据 Semi Analysis 最新报告,英伟达 Rubin Ultra NVL576 架构的布局将由(10+9+8)调整为(9+18+9),Switch Tray 由 9 个翻倍至 18 个,Switch tray 翻倍将带来液冷需求的放大,波纹管/manifold/冷板/QD 快接头等产品的单柜价值量有望增加;三大平台增速呈现一升两降格局,天猫 7 月 GMV 同比+22%,是唯一实现增长的平台,京东和抖音 7 月 GMV 增速均为-3%;家居:内销方面,截至 8 月 7 日,30 大中城市商品房成交面积当周同比-5.62%,14 城二手房成交面积当周同比+1.06%。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、消费、家居、耐用消费产业行业研究等议题。