聚焦计算机行业研究:北美AI应用公司显现增长驱动。随着模型使用成本下降、开发自由度提升,企业 AI 有望由少量试点走向规模化应用,模型调用、适配、部署及持续运营需求同步增长,进一步扩大模型服务、云平台和算力基础设施的需求空间。微软 FY26Q4 Azure 及其他云服务收入同比增长 43%,Alphabet 2026Q2 Google Cloud 收入同比增长 82%,Amazon 2026Q2 AWS 收入同比增长 36.7%,三大云厂商均显示 AI 基础设施及企业 AI需求维持高景气;2)应用侧,基础模型能力提升和使用成本下降后,企业 AI 落地的关键逐步由"是否拥有模型"转向"能否结合行业数据和业务流程做好二次开发"。
聚焦计算机行业研究:北美AI应用公司显现增长驱动。随着模型使用成本下降、开发自由度提升,企业 AI 有望由少量试点走向规模化应用,模型调用、适配、部署及持续运营需求同步增长,进一步扩大模型服务、云平台和算力基础设施的需求空间。微软 FY26Q4 Azure 及其他云服务收入同比增长 43%,Alphabet 2026Q2 Google Cloud 收入同比增长 82%,Amazon 2026Q2 AWS 收入同比增长 36.7%,三大云厂商均显示 AI 基础设施及企业 AI需求维持高景气;2)应用侧,基础模型能力提升和使用成本下降后,企业 AI 落地的关键逐步由"是否拥有模型"转向"能否结合行业数据和业务流程做好二次开发"。
聚焦计算机行业研究:北美AI应用公司显现增长驱动。随着模型使用成本下降、开发自由度提升,企业 AI 有望由少量试点走向规模化应用,模型调用、适配、部署及持续运营需求同步增长,进一步扩大模型服务、云平台和算力基础设施的需求空间。微软 FY26Q4 Azure 及其他云服务收入同比增长 43%,Alphabet 2026Q2 Google Cloud 收入同比增长 82%,Amazon 2026Q2 AWS 收入同比增长 36.7%,三大云厂商均显示 AI 基础设施及企业 AI需求维持高景气;2)应用侧,基础模型能力提升和使用成本下降后,企业 AI 落地的关键逐步由"是否拥有模型"转向"能否结合行业数据和业务流程做好二次开发"。核心数据:微软 FY26Q4 Azure 及其他云服务收入同比增长 43%,Alphabet 2026Q2 Google Cloud 收入同比增长 82%,Amazon 2026Q2 AWS 收入同比增长 36.7%,三大云厂商均显示 AI 基础设施及企业 AI需求维持高景气;Doximity AI Search 查询量环比增长超 25%。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI应用、广告、收入、算法等议题。