聚焦量化信用策略:久期策略的延续与分歧。利率风格组合中,城投超长型、城投哑铃型策略周度收益靠前,读数分别为 0.16%、0.14%;信用风格组合中,城投超长型、城投哑铃型策略领先,周度收益分别达到 0.21%、0.12%。信用风格存单重仓组合收益均值下行 4bp 至 0.04%;城投重仓组合平均收益小幅降至 0.07%,摊余成本法债基重启发行消息催化下,长端信用债配置情绪升温,城投久期、哑铃型策略收益分别达到 0.08%、0.12%;二级资本债重仓组合收益均值下跌 15.4bp 至 0.01%,后半周止盈情绪较浓;超长债重仓策略平均收益下滑 23.2bp 至 0.07%,城投、产业及二级超长型策略收益分别为 0.21%、-0.01%和 0.01%。
聚焦量化信用策略:久期策略的延续与分歧。利率风格组合中,城投超长型、城投哑铃型策略周度收益靠前,读数分别为 0.16%、0.14%;信用风格组合中,城投超长型、城投哑铃型策略领先,周度收益分别达到 0.21%、0.12%。信用风格存单重仓组合收益均值下行 4bp 至 0.04%;城投重仓组合平均收益小幅降至 0.07%,摊余成本法债基重启发行消息催化下,长端信用债配置情绪升温,城投久期、哑铃型策略收益分别达到 0.08%、0.12%;二级资本债重仓组合收益均值下跌 15.4bp 至 0.01%,后半周止盈情绪较浓;超长债重仓策略平均收益下滑 23.2bp 至 0.07%,城投、产业及二级超长型策略收益分别为 0.21%、-0.01%和 0.01%。
聚焦量化信用策略:久期策略的延续与分歧。利率风格组合中,城投超长型、城投哑铃型策略周度收益靠前,读数分别为 0.16%、0.14%;信用风格组合中,城投超长型、城投哑铃型策略领先,周度收益分别达到 0.21%、0.12%。信用风格存单重仓组合收益均值下行 4bp 至 0.04%;城投重仓组合平均收益小幅降至 0.07%,摊余成本法债基重启发行消息催化下,长端信用债配置情绪升温,城投久期、哑铃型策略收益分别达到 0.08%、0.12%;二级资本债重仓组合收益均值下跌 15.4bp 至 0.01%,后半周止盈情绪较浓;超长债重仓策略平均收益下滑 23.2bp 至 0.07%,城投、产业及二级超长型策略收益分别为 0.21%、-0.01%和 0.01%。核心数据:利率风格组合中,城投超长型、城投哑铃型策略周度收益靠前,读数分别为 0.16%、0.14%;信用风格组合中,城投超长型、城投哑铃型策略领先,周度收益分别达到 0.21%、0.12%;信用风格存单重仓组合收益均值下行 4bp 至 0.04%。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了久期、量化、量化信用策略、久期策略的延续与分歧等议题。