聚焦中观行业比较月报(2026年7月):景气现实与市场定价分歧,均衡配置以待主线确认。AI 算力硬件维持较高景气,7 月全球和大陆半导体销售额同比分别增长 104.4%、87.0%;存储涨价延续但涨幅收窄,DXI 指数环比增长 9.8%,增速较上月放缓;此外,相对乐观的指标可以关注:创新药 BD 维持活跃,全社会用电和发电量同比持续增长,地缘风险推升油运价格反弹。随着后续海内外资金面逐步回稳,权益市场仍有较好的配置性价比,预计指数层面有望震荡向上,结构上建议均衡配置、以待市场主线确认。
聚焦中观行业比较月报(2026年7月):景气现实与市场定价分歧,均衡配置以待主线确认。AI 算力硬件维持较高景气,7 月全球和大陆半导体销售额同比分别增长 104.4%、87.0%;存储涨价延续但涨幅收窄,DXI 指数环比增长 9.8%,增速较上月放缓;此外,相对乐观的指标可以关注:创新药 BD 维持活跃,全社会用电和发电量同比持续增长,地缘风险推升油运价格反弹。随着后续海内外资金面逐步回稳,权益市场仍有较好的配置性价比,预计指数层面有望震荡向上,结构上建议均衡配置、以待市场主线确认。
聚焦中观行业比较月报(2026年7月):景气现实与市场定价分歧,均衡配置以待主线确认。AI 算力硬件维持较高景气,7 月全球和大陆半导体销售额同比分别增长 104.4%、87.0%;存储涨价延续但涨幅收窄,DXI 指数环比增长 9.8%,增速较上月放缓;此外,相对乐观的指标可以关注:创新药 BD 维持活跃,全社会用电和发电量同比持续增长,地缘风险推升油运价格反弹。随着后续海内外资金面逐步回稳,权益市场仍有较好的配置性价比,预计指数层面有望震荡向上,结构上建议均衡配置、以待市场主线确认。核心数据:AI 算力硬件维持较高景气,7 月全球和大陆半导体销售额同比分别增长 104.4%、87.0%;存储涨价延续但涨幅收窄,DXI 指数环比增长 9.8%,增速较上月放缓。
本报告由平安证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了机器人、出口、化工、地产等议题。