有色金属行业:AI浪潮下的小金属投资机遇

聚焦有色金属行业:AI浪潮下的小金属投资机遇。全球AI产业正进入资本开支高速扩张周期,数据中心、高速光模块、先进制程存储芯片产能建设,加速重构上游稀有小金属长期需求曲线,行业供需格局持续优化,板块中长期配置价值凸显。稀土需求集中于算力基础设施外围,AI产业链发展有望带动稀土需求加速提升。投资建议:小金属供给刚性约束较强,我国资源优势显著,出口管制放大国内供给优势,需求端AIDC产业爆发带动的需求强劲增势或使各细分领域金属供需缺口进一步扩大。

本报告由平安证券发布,发布于 2026 年。

覆盖 2026 年。

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重点分析了AI、有色、金属、有色金属行业等议题。