聚焦TCL科技(000100)公司深度报告:面板主业迎来收获期,玻璃基板业务有潜力。报告预计公司 2026-2028 年总营收分别为 2109.3/2368.1/2618.9 亿 元 , 同 比+14.6%/+12.3%/+10.6% , 归 母 净 利 润 分 别 为 71.1/104.2/135.7 亿 元 , 同 比+57.5%/+46.5%/+30.2%,对应 EPS 为 0.34/0.50/0.65 元,当前股价对应 PE 为15.3/10.5/8.0 倍,相对可比公司估值水平显著较低,维持“买入”评级。(3)公司看点:公司显示业务设备折旧有望进入下降通道,同时资本支出收缩且连续三年下行,公司利润有望加速释放。
聚焦TCL科技(000100)公司深度报告:面板主业迎来收获期,玻璃基板业务有潜力。报告预计公司 2026-2028 年总营收分别为 2109.3/2368.1/2618.9 亿 元 , 同 比+14.6%/+12.3%/+10.6% , 归 母 净 利 润 分 别 为 71.1/104.2/135.7 亿 元 , 同 比+57.5%/+46.5%/+30.2%,对应 EPS 为 0.34/0.50/0.65 元,当前股价对应 PE 为15.3/10.5/8.0 倍,相对可比公司估值水平显著较低,维持“买入”评级。(3)公司看点:公司显示业务设备折旧有望进入下降通道,同时资本支出收缩且连续三年下行,公司利润有望加速释放。
聚焦TCL科技(000100)公司深度报告:面板主业迎来收获期,玻璃基板业务有潜力。报告预计公司 2026-2028 年总营收分别为 2109.3/2368.1/2618.9 亿 元 , 同 比+14.6%/+12.3%/+10.6% , 归 母 净 利 润 分 别 为 71.1/104.2/135.7 亿 元 , 同 比+57.5%/+46.5%/+30.2%,对应 EPS 为 0.34/0.50/0.65 元,当前股价对应 PE 为15.3/10.5/8.0 倍,相对可比公司估值水平显著较低,维持“买入”评级。(3)公司看点:公司显示业务设备折旧有望进入下降通道,同时资本支出收缩且连续三年下行,公司利润有望加速释放。
本报告由开源证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了显示面板、半导体、新能源、供需等议题。