聚焦电子行业西部数据FY26Q4跟踪报告:公司全品类产品涨价持续,开始与客户洽谈到2031年的长协。FY26Q4 营收 37.47 亿美元,同比+44%/环比+12%,接近指引上限(35.5-37.5亿美元),受益于 EB 存储容量出货大幅增长、行业定价环境持续向好;毛利率为 54.4%,同比+13.1pcts/环比+3.9pcts,超此前指引上限(51%-52%),主要系产品结构向大容量高价值硬盘倾斜、全产品线统一涨价、制造端精细化运营降本增效共同驱动。1)FY27Q1 指引:预计营收 41 亿美元(±1 亿美元),中值同比+45%/环比+9%;毛利率 55%-56%,中值同比+11.6pcts/环比+1.1pcts;EPS 预计为 4 美元(±0.15美元)。
聚焦电子行业西部数据FY26Q4跟踪报告:公司全品类产品涨价持续,开始与客户洽谈到2031年的长协。FY26Q4 营收 37.47 亿美元,同比+44%/环比+12%,接近指引上限(35.5-37.5亿美元),受益于 EB 存储容量出货大幅增长、行业定价环境持续向好;毛利率为 54.4%,同比+13.1pcts/环比+3.9pcts,超此前指引上限(51%-52%),主要系产品结构向大容量高价值硬盘倾斜、全产品线统一涨价、制造端精细化运营降本增效共同驱动。1)FY27Q1 指引:预计营收 41 亿美元(±1 亿美元),中值同比+45%/环比+9%;毛利率 55%-56%,中值同比+11.6pcts/环比+1.1pcts;EPS 预计为 4 美元(±0.15美元)。
聚焦电子行业西部数据FY26Q4跟踪报告:公司全品类产品涨价持续,开始与客户洽谈到2031年的长协。FY26Q4 营收 37.47 亿美元,同比+44%/环比+12%,接近指引上限(35.5-37.5亿美元),受益于 EB 存储容量出货大幅增长、行业定价环境持续向好;毛利率为 54.4%,同比+13.1pcts/环比+3.9pcts,超此前指引上限(51%-52%),主要系产品结构向大容量高价值硬盘倾斜、全产品线统一涨价、制造端精细化运营降本增效共同驱动。1)FY27Q1 指引:预计营收 41 亿美元(±1 亿美元),中值同比+45%/环比+9%;毛利率 55%-56%,中值同比+11.6pcts/环比+1.1pcts;EPS 预计为 4 美元(±0.15美元)。核心数据:FY26Q4 营收 37.47 亿美元,同比+44%/环比+12%,接近指引上限(35.5-37.5亿美元),受益于 EB 存储容量出货大幅增长、行业定价环境持续向好;毛利率为 54.4%,同比+13.1pcts/环比+3.9pcts,超此前指引上限(51%-52%),主要系产品结构向大容量高价值硬盘倾斜、全产品线统一涨价、制造端精细化运营降本增效共同驱动;1)FY27Q1 指引:预计营收 41 亿美元(±1 亿美元),中值同比+45%/环比+9%。
本报告由招商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了电子等议题。