聚焦专题策略报告:极致分化迎收敛,攻守兼备择良机——2026年8月份大类资产配置报告(总第100期)。配置策略上,建议坚持均衡择优、业绩为王的思路,一方面优化科技主线持仓,另一方面挖掘估值处于低位的顺周期板块修复机会,而红利资产的高股息、稳定现金流属性亦可提升组合防御属性。港股观点:7 月上旬央行公布多项关于香港资本市场的金融支持举措,有效提振市场信心,港股当前呈现以政策驱动为主的修复行情,未来行情持续性需关注两个关键要素,一是海外央行加息预期回落带动流动性环境改善,二是国内端稳增长政策落地、内需数据出现明确修复、经济基本面预期改善。短期建议攻守均衡,增配防御性板块对冲波动,同时逢低布局业绩确定性强的科技龙头;中长期来看,AI 相关的科技产业链在年内有望维持高景气度,科技主线中的龙头企业仍具备配置价值。
聚焦专题策略报告:极致分化迎收敛,攻守兼备择良机——2026年8月份大类资产配置报告(总第100期)。配置策略上,建议坚持均衡择优、业绩为王的思路,一方面优化科技主线持仓,另一方面挖掘估值处于低位的顺周期板块修复机会,而红利资产的高股息、稳定现金流属性亦可提升组合防御属性。港股观点:7 月上旬央行公布多项关于香港资本市场的金融支持举措,有效提振市场信心,港股当前呈现以政策驱动为主的修复行情,未来行情持续性需关注两个关键要素,一是海外央行加息预期回落带动流动性环境改善,二是国内端稳增长政策落地、内需数据出现明确修复、经济基本面预期改善。短期建议攻守均衡,增配防御性板块对冲波动,同时逢低布局业绩确定性强的科技龙头;中长期来看,AI 相关的科技产业链在年内有望维持高景气度,科技主线中的龙头企业仍具备配置价值。
聚焦专题策略报告:极致分化迎收敛,攻守兼备择良机——2026年8月份大类资产配置报告(总第100期)。配置策略上,建议坚持均衡择优、业绩为王的思路,一方面优化科技主线持仓,另一方面挖掘估值处于低位的顺周期板块修复机会,而红利资产的高股息、稳定现金流属性亦可提升组合防御属性。港股观点:7 月上旬央行公布多项关于香港资本市场的金融支持举措,有效提振市场信心,港股当前呈现以政策驱动为主的修复行情,未来行情持续性需关注两个关键要素,一是海外央行加息预期回落带动流动性环境改善,二是国内端稳增长政策落地、内需数据出现明确修复、经济基本面预期改善。短期建议攻守均衡,增配防御性板块对冲波动,同时逢低布局业绩确定性强的科技龙头;中长期来看,AI 相关的科技产业链在年内有望维持高景气度,科技主线中的龙头企业仍具备配置价值。
本报告由方正证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了就业、专题策略报告、总第100期等议题。