固定收益专题报告：不一样的美元荒-20180411-海通证券

2018年4月海通证券发布固定收益专题报告，聚焦美元LIBOR-OIS利差创9年新高现象。报告深入分析本轮‘美元荒’与2008年次贷危机、2012年欧债危机的本质区别，指出其源于特朗普政策周期下的美元回流、联邦政府赤字上升及美联储加息周期开启。核心观点：利差飙升并非系统性风险，而是离岸美元结构性短缺，对我国债市影响有限。报告包含详实数据图表，适合固定收益投资者、宏观研究员、金融机构从业者及关注美元流动性的人士阅读。核心数据:3M美元Libor利率2.33%;LIBOR-OIS利差59BP;18年一季度美国国债净发行4164亿美元。

本报告由海通证券发布,发布于 2017 年。

覆盖 2017 年,全文约 11。

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

适合固定收益投资者、宏观研究员、金融机构从业者、债券市场分析师等读者参考。

重点分析了金融投资、固定收益、海通证券、不一样等议题。