聚焦计算机行业:IGV创年内新高,AI商业化推动海外软件重估。网安受益于 AI 攻击面扩张和平台化采购,PANW 平台化客户增加、CRWD 净新增 ARR 提速、FTNT 产品收入高增;企业SaaS 受益于 Agent 进入既有工作流,CRM AWU 环比增长 97%,微软 Copilot 付费席位半年内至少翻倍;AI 及数据平台受益于企业决策和运维复杂度提升,PLTR 美国商业收入、DDOG 收入及大客户增速改善。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、软通动力、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为+2.52%,同期计算机(申万)指数涨幅为+1.38%,组合超额收益+1.14%。
聚焦计算机行业:IGV创年内新高,AI商业化推动海外软件重估。网安受益于 AI 攻击面扩张和平台化采购,PANW 平台化客户增加、CRWD 净新增 ARR 提速、FTNT 产品收入高增;企业SaaS 受益于 Agent 进入既有工作流,CRM AWU 环比增长 97%,微软 Copilot 付费席位半年内至少翻倍;AI 及数据平台受益于企业决策和运维复杂度提升,PLTR 美国商业收入、DDOG 收入及大客户增速改善。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、软通动力、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为+2.52%,同期计算机(申万)指数涨幅为+1.38%,组合超额收益+1.14%。
聚焦计算机行业:IGV创年内新高,AI商业化推动海外软件重估。网安受益于 AI 攻击面扩张和平台化采购,PANW 平台化客户增加、CRWD 净新增 ARR 提速、FTNT 产品收入高增;企业SaaS 受益于 Agent 进入既有工作流,CRM AWU 环比增长 97%,微软 Copilot 付费席位半年内至少翻倍;AI 及数据平台受益于企业决策和运维复杂度提升,PLTR 美国商业收入、DDOG 收入及大客户增速改善。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、软通动力、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为+2.52%,同期计算机(申万)指数涨幅为+1.38%,组合超额收益+1.14%。核心数据:企业SaaS 受益于 Agent 进入既有工作流,CRM AWU 环比增长 97%,微软 Copilot 付费席位半年内至少翻倍;上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、软通动力、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为+2.52%,同期计算机(申万)指数涨幅为+1.38%,组合超额收益+1.14%;IGV 创年内新高,AI 商业化推动海外软件重估核心观点:8 月 27 日 IGV 创年内新高,自 4 月 10 日低点上涨 47.8%,网安、企业 SaaS、AI 及数据平台板块分别贡献约 19.5、13.5、8. 3 个百分点。
本报告由中信建投发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了商业化、AI、软件、CPU等议题。