聚焦港股AI行业应用深度报告:淘沙见金,AI应用业绩验证拐点已至。26Q1市场对“大模型替代传统软件”的极端定价,港美股AI应用估值压制,港股应用调整幅度更深; 26Q2美股软件股从极端悲观中修复,当前叙事正在从硬件向应用层转移, AI硬件资金抱团松动有望流向低估值港股AI应用。港股AI应用缺少完整的板块集群,行情高度依赖个股自身基本面,报告建议:1)首选已经落地AI商业化、具备真实业绩兑现的龙头,推荐迈富时、金蝶国际;2)布局AI数据基础设施(Data-Infra)上游刚需赛道,关注迅策、滴普、海致;3)关注主业盈利扎实、AI框架已经搭建完毕、后续存在商业化弹性的潜力标的,关注美图、汇量科技、快手、阜博、聚水潭。
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本报告由光大证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI应用、港股、港股AI行业应用深度报告等议题。