聚焦华海药业(600521)深度研究报告系列二:战略聚焦,经营兑现正当时。一方面,存量品种价格及采购量可见度提升,公司凭借较高中选率及成本、质量、规模优势稳固基本盘,并持续强化仿制药头部地位,行业集中度有望进一步提升。❖ 投资建议:报告预计公司 2026 至 2028 年营业收入分别为 95.19 亿元、109.55亿元和 126.45 亿元(前值分别为 89.11/101.46/115.96 亿元),归母净利润分别为 12.86 亿元、12.79 亿元和 15.05 亿元(前值分别为 11.45/11.40/13.40 亿元),对应 EPS 分别为 0.86 元、0.85 元和 1.01 元。
聚焦华海药业(600521)深度研究报告系列二:战略聚焦,经营兑现正当时。一方面,存量品种价格及采购量可见度提升,公司凭借较高中选率及成本、质量、规模优势稳固基本盘,并持续强化仿制药头部地位,行业集中度有望进一步提升。❖ 投资建议:报告预计公司 2026 至 2028 年营业收入分别为 95.19 亿元、109.55亿元和 126.45 亿元(前值分别为 89.11/101.46/115.96 亿元),归母净利润分别为 12.86 亿元、12.79 亿元和 15.05 亿元(前值分别为 11.45/11.40/13.40 亿元),对应 EPS 分别为 0.86 元、0.85 元和 1.01 元。
聚焦华海药业(600521)深度研究报告系列二:战略聚焦,经营兑现正当时。一方面,存量品种价格及采购量可见度提升,公司凭借较高中选率及成本、质量、规模优势稳固基本盘,并持续强化仿制药头部地位,行业集中度有望进一步提升。❖ 投资建议:报告预计公司 2026 至 2028 年营业收入分别为 95.19 亿元、109.55亿元和 126.45 亿元(前值分别为 89.11/101.46/115.96 亿元),归母净利润分别为 12.86 亿元、12.79 亿元和 15.05 亿元(前值分别为 11.45/11.40/13.40 亿元),对应 EPS 分别为 0.86 元、0.85 元和 1.01 元。核心数据:截至 2026 年 5 月,纳入 IQVIA 统计的在美销售产品达 60 个,其中 35 个市场份额位居前三、15 个位居第一;截至 6 月末累计 15 个产品获得 FDA 暂时批准,形成后续上市梯队。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了华海药业、深度研究报告系列二、战略聚焦、经营兑现正当时等议题。