2018美国卫星通讯行业报告：巴克莱降级SIRI，估值分析与市场展望
巴克莱最新报告指出，Sirius XM（SIRI）两年内股价上涨84%（标普500仅涨35%），但公司已进入成熟增长阶段，估值偏高（21倍2019年P/FCF，有机FCF增长仅约10%），且回购空间受限、竞争压力加大。因此将SIRI评级从增持下调至减持，维持LSXMA中性评级。报告还对比了SIRI与Netflix的估值，认为前者EV/sub更贵。适合美股投资者、传媒行业分析师、基金经理及卫星通讯行业研究者，助您把握投资时机。
报告摘要
巴克莱最新报告指出，Sirius XM（SIRI）两年内股价上涨84%（标普500仅涨35%），但公司已进入成熟增长阶段，估值偏高（21倍2019年P/FCF，有机FCF增长仅约10%），且回购空间受限、竞争压力加大。因此将SIRI评级从增持下调至减持，维持LSXMA中性评级。报告还对比了SIRI与Netflix的估值，认为前者EV/sub更贵。适合美股投资者、传媒行业分析师、基金经理及卫星通讯行业研究者，助您把握投资时机。
核心要点
- 行业更新
- SIRI评级下调至减持
- LSXMA评级保持中性
- 估值分析
- 竞争压力与回购空间
报告信息
- 文件全名
- 《巴克莱-美股-卫星通讯行业-美国有线与卫星通讯：金发银丝，降级SIRI为减持，保持LSXMA为中性-24》
- 适合读者
- 核心数据
- Sirius两年涨84% vs SPX 35%
- 21x 2019E P/FCF
- 有机FCF增长~10%
- EV/sub比Netflix贵
- 核心议题
常见问题
《2018美国卫星通讯行业报告：巴克莱降级SIRI，估值分析与市场展望》主要包含哪些内容?
巴克莱最新报告指出，Sirius XM（SIRI）两年内股价上涨84%（标普500仅涨35%），但公司已进入成熟增长阶段，估值偏高（21倍2019年P/FCF，有机FCF增长仅约10%），且回购空间受限、竞争压力加大。因此将SIRI评级从增持下调至减持，维持LSXMA中性评级。报告还对比了SIRI与Netflix的估值，认为前者EV/sub更贵。适合美股投资者、传媒行业分析师、基金经理及卫星通讯行业研究者，助您把握投资时机。核心数据:Sirius两年涨84% vs SPX 35%;21x 2019E P/FCF;有机FCF增长~10%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由巴克莱银行发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 24。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合美股投资者、传媒行业分析师、基金经理、卫星通讯行业研究者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了文娱传媒、巴克莱降级、SIRI、估值等议题。
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