聚焦综合金融行业理财产品跟踪报告2026年第15期(8月31日-9月13日):理财募集逆势放量,算力ETF集中落地。公募基金方面,本期新成立基金 80 只、总发行份额 304.38 亿份,较上期高位回落约一成,平均单只发行 3.80 亿份、稳中有升。IRR 测算显示,传统型年金满期 IRR 中枢继续锚定 1.7%-2.0%的窄幅区间:满期均值自 2025 年四季度到 2026 年一、二季度呈现温和抬升后企稳的轨迹,7月以来的样本小幅回落;前端 10 年期 IRR 区间下行,“满期稳、前端缓降”的组合反映险企在预定利率上限不变的约束下,更多通过压降前端现金价值增速优化久期匹配、防范利差损,而非围绕满期收益展开价格竞争;分类型看,养老年金与非养老年金的前端收益差维持、满期中枢收敛,大型公司对顶端定价权的掌控延续,中小公司跟随带下沿温和抬升。
聚焦综合金融行业理财产品跟踪报告2026年第15期(8月31日-9月13日):理财募集逆势放量,算力ETF集中落地。公募基金方面,本期新成立基金 80 只、总发行份额 304.38 亿份,较上期高位回落约一成,平均单只发行 3.80 亿份、稳中有升。IRR 测算显示,传统型年金满期 IRR 中枢继续锚定 1.7%-2.0%的窄幅区间:满期均值自 2025 年四季度到 2026 年一、二季度呈现温和抬升后企稳的轨迹,7月以来的样本小幅回落;前端 10 年期 IRR 区间下行,“满期稳、前端缓降”的组合反映险企在预定利率上限不变的约束下,更多通过压降前端现金价值增速优化久期匹配、防范利差损,而非围绕满期收益展开价格竞争;分类型看,养老年金与非养老年金的前端收益差维持、满期中枢收敛,大型公司对顶端定价权的掌控延续,中小公司跟随带下沿温和抬升。
聚焦综合金融行业理财产品跟踪报告2026年第15期(8月31日-9月13日):理财募集逆势放量,算力ETF集中落地。公募基金方面,本期新成立基金 80 只、总发行份额 304.38 亿份,较上期高位回落约一成,平均单只发行 3.80 亿份、稳中有升。IRR 测算显示,传统型年金满期 IRR 中枢继续锚定 1.7%-2.0%的窄幅区间:满期均值自 2025 年四季度到 2026 年一、二季度呈现温和抬升后企稳的轨迹,7月以来的样本小幅回落;前端 10 年期 IRR 区间下行,“满期稳、前端缓降”的组合反映险企在预定利率上限不变的约束下,更多通过压降前端现金价值增速优化久期匹配、防范利差损,而非围绕满期收益展开价格竞争;分类型看,养老年金与非养老年金的前端收益差维持、满期中枢收敛,大型公司对顶端定价权的掌控延续,中小公司跟随带下沿温和抬升。核心数据:公募基金方面,本期新成立基金 80 只、总发行份额 304.38 亿份,较上期高位回落约一成,平均单只发行 3.80 亿份、稳中有升;IRR 测算显示,传统型年金满期 IRR 中枢继续锚定 1.7%-2.0%的窄幅区间:满期均值自 2025 年四季度到 2026 年一、二季度呈现温和抬升后企稳的轨迹,7月以来的样本小幅回落;银行理财方面,本期全市场新发 1257 只,较上期环比回落 10.53%,回落带有明显的节奏性特征,且仍高于本系列跟踪的年内均值水平。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了ETF、算力、市场趋势、固收等议题。