本报告由申万宏源证券于2018年7月发布，系统研究基于盈利因子的行业轮动策略。核心发现：预期盈利因子显著优于历史因子，预期ROE月度环比因子年化收益达12.10%，预期归母净利润月度环比因子年化12.38%；通过IC加权构造的复合因子年化收益15.43%，相对申万A股指数超额年化13.01%，超额胜率70%。报告详细测试历史与预期因子，构建等权、固定权重及IC加权复合因子，分年度表现均稳定。适合量化投资机构、基金经理及金融研究员参考，利用盈利因子捕捉行业轮动机会。
本报告由申万宏源证券于2018年7月发布，系统研究基于盈利因子的行业轮动策略。核心发现：预期盈利因子显著优于历史因子，预期ROE月度环比因子年化收益达12.10%，预期归母净利润月度环比因子年化12.38%；通过IC加权构造的复合因子年化收益15.43%，相对申万A股指数超额年化13.01%，超额胜率70%。报告详细测试历史与预期因子，构建等权、固定权重及IC加权复合因子，分年度表现均稳定。适合量化投资机构、基金经理及金融研究员参考，利用盈利因子捕捉行业轮动机会。
本报告由申万宏源证券于2018年7月发布，系统研究基于盈利因子的行业轮动策略。核心发现：预期盈利因子显著优于历史因子，预期ROE月度环比因子年化收益达12.10%，预期归母净利润月度环比因子年化12.38%；通过IC加权构造的复合因子年化收益15.43%，相对申万A股指数超额年化13.01%，超额胜率70%。报告详细测试历史与预期因子，构建等权、固定权重及IC加权复合因子，分年度表现均稳定。适合量化投资机构、基金经理及金融研究员参考，利用盈利因子捕捉行业轮动机会。核心数据:预期ROE月度环比因子年化收益12.10%;预期归母净利润月度环比因子年化12.38%;IC加权复合因子年化15.43%。
本报告由申万宏源证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 27。
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适合量化投资研究员、基金经理、金融分析师、券商研究员等读者参考。
重点分析了金融投资、盈利因子、轮动策略、业绩等议题。