聚焦定期报告:短期继续震荡,科技仍是主线。复盘历史,基本面回升但股价偏弱时,后续走势主要受政策和流动性是否持续宽松、经济基本面是否强劲等影响。一是科技成长和部分周期行业短期景气可能相对较高:首先,短期 AI 产业趋势持续上行,AI 硬件、半导体等相关的电子、通信行业短期景气可能持续上行;其次,油价大幅上行推升石化等相关商品短期景气度,AI 需求提升相关小金属价格从而推升部分有色金属短期景气度。(2)短期建议逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、通信(AI 硬件)、计算机(AI 应用)、传媒(AI 应用、游戏)、电新(AI 电力、锂电)、军工(商业航天)、有色金属(小金属、贵金属)、创新药等;二是券商、消费等蓝筹行业。
聚焦定期报告:短期继续震荡,科技仍是主线。复盘历史,基本面回升但股价偏弱时,后续走势主要受政策和流动性是否持续宽松、经济基本面是否强劲等影响。一是科技成长和部分周期行业短期景气可能相对较高:首先,短期 AI 产业趋势持续上行,AI 硬件、半导体等相关的电子、通信行业短期景气可能持续上行;其次,油价大幅上行推升石化等相关商品短期景气度,AI 需求提升相关小金属价格从而推升部分有色金属短期景气度。(2)短期建议逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、通信(AI 硬件)、计算机(AI 应用)、传媒(AI 应用、游戏)、电新(AI 电力、锂电)、军工(商业航天)、有色金属(小金属、贵金属)、创新药等;二是券商、消费等蓝筹行业。
聚焦定期报告:短期继续震荡,科技仍是主线。复盘历史,基本面回升但股价偏弱时,后续走势主要受政策和流动性是否持续宽松、经济基本面是否强劲等影响。一是科技成长和部分周期行业短期景气可能相对较高:首先,短期 AI 产业趋势持续上行,AI 硬件、半导体等相关的电子、通信行业短期景气可能持续上行;其次,油价大幅上行推升石化等相关商品短期景气度,AI 需求提升相关小金属价格从而推升部分有色金属短期景气度。(2)短期建议逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、通信(AI 硬件)、计算机(AI 应用)、传媒(AI 应用、游戏)、电新(AI 电力、锂电)、军工(商业航天)、有色金属(小金属、贵金属)、创新药等;二是券商、消费等蓝筹行业。
本报告由华金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了流动性、政策、汽车、消费等议题。