聚焦电力设备行业策略报告:新主线景气持续,板块空间重塑。报告预计2026年全球新增储能装机需求518.2GWh,同比+60%,且后续维持较高增速,核心需要观察AI资本开支情况以及各国电网投资落地情况,AIDC配储装机量有望超预期。在供需关系失衡背景下,变压器价格持续上行,中国厂商承接头部厂商外溢订单,实现品类升级,且订单规模和拥挤程度仍存在较大空间,有望凭借价格&交付周期优势持续获取市场份额。在持续的AI需求驱动下,算力需求持续增长,全球头部云厂商资本开支持续扩张,Google/Meta/微软/Amazon预计2026年全年资本开支指引分别达到1950-2050/1300-1450/1750/2200亿美元,除微软外均上调50至200亿美元不等,AI算力中心建设迎来超级周期。
聚焦电力设备行业策略报告:新主线景气持续,板块空间重塑。报告预计2026年全球新增储能装机需求518.2GWh,同比+60%,且后续维持较高增速,核心需要观察AI资本开支情况以及各国电网投资落地情况,AIDC配储装机量有望超预期。在供需关系失衡背景下,变压器价格持续上行,中国厂商承接头部厂商外溢订单,实现品类升级,且订单规模和拥挤程度仍存在较大空间,有望凭借价格&交付周期优势持续获取市场份额。在持续的AI需求驱动下,算力需求持续增长,全球头部云厂商资本开支持续扩张,Google/Meta/微软/Amazon预计2026年全年资本开支指引分别达到1950-2050/1300-1450/1750/2200亿美元,除微软外均上调50至200亿美元不等,AI算力中心建设迎来超级周期。
聚焦电力设备行业策略报告:新主线景气持续,板块空间重塑。报告预计2026年全球新增储能装机需求518.2GWh,同比+60%,且后续维持较高增速,核心需要观察AI资本开支情况以及各国电网投资落地情况,AIDC配储装机量有望超预期。在供需关系失衡背景下,变压器价格持续上行,中国厂商承接头部厂商外溢订单,实现品类升级,且订单规模和拥挤程度仍存在较大空间,有望凭借价格&交付周期优势持续获取市场份额。在持续的AI需求驱动下,算力需求持续增长,全球头部云厂商资本开支持续扩张,Google/Meta/微软/Amazon预计2026年全年资本开支指引分别达到1950-2050/1300-1450/1750/2200亿美元,除微软外均上调50至200亿美元不等,AI算力中心建设迎来超级周期。核心数据:报告预计2026年全球新增储能装机需求518.2GWh,同比+60%,且后续维持较高增速,核心需要观察AI资本开支情况以及各国电网投资落地情况,AIDC配储装机量有望超预期;在持续的AI需求驱动下,算力需求持续增长,全球头部云厂商资本开支持续扩张,Google/Meta/微软/Amazon预计2026年全年资本开支指引分别达到1950-2050/1300-1450/1750/2200亿美元,除微软外均上调50至200亿美元不等,AI算力中心建设迎来超级周期;AIDC机柜功率从10kW级别逐步提升至MW级别,继续使用传统UPS方案则将导致空间不足、损耗增加和效率极低等问题,转向高压直流800VDC方案成为行业共识。
本报告由华龙证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了电力、设备、AI、储能等议题。