聚焦半导体设备行业专题:AI需求爆发叠加进口替代,国产设备厂商的黄金窗口。四是半导体设备国产化率也在持续提升,随着海外设备出口限制持续收紧,国内晶圆厂对供应链安全和设备自主可控的需求增强,这会为国产设备提供更多验证和批量导入机会,叠加本土厂商技术成熟度提升,国产设备厂商正迎来进口替代的黄金窗口。与此同时,半导体真空泵、晶圆划片机及真空镀膜设备在核心性能、稳定性上持续突破,有望由单点突破走向规模化放量,带动国产份额持续提升。投资建议:我们看好半导体设备行业在 AI 需求增长、存储扩产、先进制程与先进封装升级及国产替代推动下的发展机遇,建议重点关注前道膜厚与OCD 等量测设备、晶圆探针台、高端探针卡、半导体测试设备、晶圆划片机、半导体真空泵及真空镀膜设备等国产化率较低的细分环节。
聚焦半导体设备行业专题:AI需求爆发叠加进口替代,国产设备厂商的黄金窗口。四是半导体设备国产化率也在持续提升,随着海外设备出口限制持续收紧,国内晶圆厂对供应链安全和设备自主可控的需求增强,这会为国产设备提供更多验证和批量导入机会,叠加本土厂商技术成熟度提升,国产设备厂商正迎来进口替代的黄金窗口。与此同时,半导体真空泵、晶圆划片机及真空镀膜设备在核心性能、稳定性上持续突破,有望由单点突破走向规模化放量,带动国产份额持续提升。投资建议:我们看好半导体设备行业在 AI 需求增长、存储扩产、先进制程与先进封装升级及国产替代推动下的发展机遇,建议重点关注前道膜厚与OCD 等量测设备、晶圆探针台、高端探针卡、半导体测试设备、晶圆划片机、半导体真空泵及真空镀膜设备等国产化率较低的细分环节。
聚焦半导体设备行业专题:AI需求爆发叠加进口替代,国产设备厂商的黄金窗口。四是半导体设备国产化率也在持续提升,随着海外设备出口限制持续收紧,国内晶圆厂对供应链安全和设备自主可控的需求增强,这会为国产设备提供更多验证和批量导入机会,叠加本土厂商技术成熟度提升,国产设备厂商正迎来进口替代的黄金窗口。与此同时,半导体真空泵、晶圆划片机及真空镀膜设备在核心性能、稳定性上持续突破,有望由单点突破走向规模化放量,带动国产份额持续提升。投资建议:我们看好半导体设备行业在 AI 需求增长、存储扩产、先进制程与先进封装升级及国产替代推动下的发展机遇,建议重点关注前道膜厚与OCD 等量测设备、晶圆探针台、高端探针卡、半导体测试设备、晶圆划片机、半导体真空泵及真空镀膜设备等国产化率较低的细分环节。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了半导体、AI、设备、进口等议题。