聚焦我爱我家(000560)住房交易业务竞争优势凸显,资产管理业务发展势头良好。2026H1,公司归母净利率 1.7%,同比提升 1.0pct;毛利率 13.0%,同比提升 3.2pct;销管费率合计为 14.9%,同比增加 1.6pct。投资建议:综合考虑公司住房交易业务的竞争优势以及资产管理业务的盈利改善趋势,我们适当上调此前的盈利预测,预计公司 2026-2027 年营业收入分别为 93/88 亿元(原值 103/101 亿元),归母净利润分别为 1.16/1.59 亿元(原值 0.79/0.83 亿元),对应每股收益分别为 0.05/0.07 元,对应当前股价 PE 分别为 65/47 倍,维持“优于大市”评级。
聚焦我爱我家(000560)住房交易业务竞争优势凸显,资产管理业务发展势头良好。2026H1,公司归母净利率 1.7%,同比提升 1.0pct;毛利率 13.0%,同比提升 3.2pct;销管费率合计为 14.9%,同比增加 1.6pct。投资建议:综合考虑公司住房交易业务的竞争优势以及资产管理业务的盈利改善趋势,我们适当上调此前的盈利预测,预计公司 2026-2027 年营业收入分别为 93/88 亿元(原值 103/101 亿元),归母净利润分别为 1.16/1.59 亿元(原值 0.79/0.83 亿元),对应每股收益分别为 0.05/0.07 元,对应当前股价 PE 分别为 65/47 倍,维持“优于大市”评级。
聚焦我爱我家(000560)住房交易业务竞争优势凸显,资产管理业务发展势头良好。2026H1,公司归母净利率 1.7%,同比提升 1.0pct;毛利率 13.0%,同比提升 3.2pct;销管费率合计为 14.9%,同比增加 1.6pct。投资建议:综合考虑公司住房交易业务的竞争优势以及资产管理业务的盈利改善趋势,我们适当上调此前的盈利预测,预计公司 2026-2027 年营业收入分别为 93/88 亿元(原值 103/101 亿元),归母净利润分别为 1.16/1.59 亿元(原值 0.79/0.83 亿元),对应每股收益分别为 0.05/0.07 元,对应当前股价 PE 分别为 65/47 倍,维持“优于大市”评级。核心数据:2026H1,公司归母净利率 1.7%,同比提升 1.0pct;毛利率 13.0%,同比提升 3.2pct;销管费率合计为 14.9%,同比增加 1.6pct。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了资产管理、住房、我爱我家等议题。