聚焦风格轮动策略月报第16期(202609s):9月建议超配大盘风格,中长期继续看好小微盘,价值成长轮动存在切换可能。中长期观点,大小盘 5-10 年轮动一次,当前市值因子估值价差为 0.81,近期明显回升,距离历史顶部区域 1.7~2.6 仍有距离,中长期并不拥挤,继续看好小微盘。月度观点:8 月底量化模型信号为-1,指向大盘;建议 9 月超配大盘风格。月度观点:8 月底量化模型信号为 0,建议 9 月等权配置价值和成长风格。
聚焦风格轮动策略月报第16期(202609s):9月建议超配大盘风格,中长期继续看好小微盘,价值成长轮动存在切换可能。中长期观点,大小盘 5-10 年轮动一次,当前市值因子估值价差为 0.81,近期明显回升,距离历史顶部区域 1.7~2.6 仍有距离,中长期并不拥挤,继续看好小微盘。月度观点:8 月底量化模型信号为-1,指向大盘;建议 9 月超配大盘风格。月度观点:8 月底量化模型信号为 0,建议 9 月等权配置价值和成长风格。
聚焦风格轮动策略月报第16期(202609s):9月建议超配大盘风格,中长期继续看好小微盘,价值成长轮动存在切换可能。中长期观点,大小盘 5-10 年轮动一次,当前市值因子估值价差为 0.81,近期明显回升,距离历史顶部区域 1.7~2.6 仍有距离,中长期并不拥挤,继续看好小微盘。月度观点:8 月底量化模型信号为-1,指向大盘;建议 9 月超配大盘风格。月度观点:8 月底量化模型信号为 0,建议 9 月等权配置价值和成长风格。核心数据:截止 8 月底,模型收益-4.66%,相对等权基准(2.02%)的超额收益为-6.55%。
本报告由国泰海通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了风格轮动策略月报第16期、202609s等议题。