聚焦高伟电子(1415.HK)公司深度报告:立足大客户供应链,打开多维成长空间。摄像模组业务:后置摄像头模组为公司整体摄像头模组业务打开新兴成长空间从下游情况来看,2026Q2,苹果实现了近年来较为强劲的第二季度表现,智能手机出货量达5510万部(同比增长23%),在传统淡季创下20%的市场份额纪录。报告预计公司2026-2028年营收分别为41.86、49.75、64.56亿美元,归母净利润为2.45、2.91、3.90亿美元,对应P/E为10.4x、8.7x、6.5x,低于行业可比公司2026~2028年平均P/E,考虑到公司摄像模组业务打开新的成长空间,同时汽车业务稳步拓展,公司成长动能增强,首次覆盖,给予“增持”评级。
聚焦高伟电子(1415.HK)公司深度报告:立足大客户供应链,打开多维成长空间。摄像模组业务:后置摄像头模组为公司整体摄像头模组业务打开新兴成长空间从下游情况来看,2026Q2,苹果实现了近年来较为强劲的第二季度表现,智能手机出货量达5510万部(同比增长23%),在传统淡季创下20%的市场份额纪录。报告预计公司2026-2028年营收分别为41.86、49.75、64.56亿美元,归母净利润为2.45、2.91、3.90亿美元,对应P/E为10.4x、8.7x、6.5x,低于行业可比公司2026~2028年平均P/E,考虑到公司摄像模组业务打开新的成长空间,同时汽车业务稳步拓展,公司成长动能增强,首次覆盖,给予“增持”评级。
聚焦高伟电子(1415.HK)公司深度报告:立足大客户供应链,打开多维成长空间。摄像模组业务:后置摄像头模组为公司整体摄像头模组业务打开新兴成长空间从下游情况来看,2026Q2,苹果实现了近年来较为强劲的第二季度表现,智能手机出货量达5510万部(同比增长23%),在传统淡季创下20%的市场份额纪录。报告预计公司2026-2028年营收分别为41.86、49.75、64.56亿美元,归母净利润为2.45、2.91、3.90亿美元,对应P/E为10.4x、8.7x、6.5x,低于行业可比公司2026~2028年平均P/E,考虑到公司摄像模组业务打开新的成长空间,同时汽车业务稳步拓展,公司成长动能增强,首次覆盖,给予“增持”评级。核心数据:摄像模组业务:后置摄像头模组为公司整体摄像头模组业务打开新兴成长空间从下游情况来看,2026Q2,苹果实现了近年来较为强劲的第二季度表现,智能手机出货量达5510万部(同比增长23%),在传统淡季创下20%的市场份额纪录;报告预计公司2026-2028年营收分别为41.86、49.75、64.56亿美元,归母净利润为2.45、2.91、3.90亿美元,对应P/E为10.4x、8.7x、6.5x,低于行业可比公司2026~2028年平均P/E,考虑到公司摄像模组业务打开新的成长空间,同时汽车业务稳步拓展,公司成长动能增强,首次覆盖,给予“增持”评级。
本报告由国海证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了供应链、电子、机器人、盈利等议题。