聚焦电力设备与新能源行业研究:SOFC及BE供应链持续推荐,板块关注点开始聚焦三季报。光伏:爱旭股份业绩说明会传递多重积极信号,订单结构优化与新产能持续放量,有望驱动公司业绩在 26Q2 领先行业实现减亏拐点之后,在下半年以更陡峭的斜率走向复苏的右侧,季度业绩扭亏为盈或近在眼前,重申重点推荐。电网:1)特高压设备 1-4 批招标金额达 329 亿元,全年预计突破 400 亿元,“十五五”特高压规划建成投产直流 15回以上,确定性高于过往,把握特高压标的业绩&订单双增机遇;2)国网营销 2 批电表采集类设备招标同比+92%,环比+7%,整体招标金额预计超 80 亿元,相比 25 年大幅回暖,26Q3 起新标准电表陆续交付,企业利润有望开始修复。
聚焦电力设备与新能源行业研究:SOFC及BE供应链持续推荐,板块关注点开始聚焦三季报。光伏:爱旭股份业绩说明会传递多重积极信号,订单结构优化与新产能持续放量,有望驱动公司业绩在 26Q2 领先行业实现减亏拐点之后,在下半年以更陡峭的斜率走向复苏的右侧,季度业绩扭亏为盈或近在眼前,重申重点推荐。电网:1)特高压设备 1-4 批招标金额达 329 亿元,全年预计突破 400 亿元,“十五五”特高压规划建成投产直流 15回以上,确定性高于过往,把握特高压标的业绩&订单双增机遇;2)国网营销 2 批电表采集类设备招标同比+92%,环比+7%,整体招标金额预计超 80 亿元,相比 25 年大幅回暖,26Q3 起新标准电表陆续交付,企业利润有望开始修复。
聚焦电力设备与新能源行业研究:SOFC及BE供应链持续推荐,板块关注点开始聚焦三季报。光伏:爱旭股份业绩说明会传递多重积极信号,订单结构优化与新产能持续放量,有望驱动公司业绩在 26Q2 领先行业实现减亏拐点之后,在下半年以更陡峭的斜率走向复苏的右侧,季度业绩扭亏为盈或近在眼前,重申重点推荐。电网:1)特高压设备 1-4 批招标金额达 329 亿元,全年预计突破 400 亿元,“十五五”特高压规划建成投产直流 15回以上,确定性高于过往,把握特高压标的业绩&订单双增机遇;2)国网营销 2 批电表采集类设备招标同比+92%,环比+7%,整体招标金额预计超 80 亿元,相比 25 年大幅回暖,26Q3 起新标准电表陆续交付,企业利润有望开始修复。核心数据:电网:1)特高压设备 1-4 批招标金额达 329 亿元,全年预计突破 400 亿元,“十五五”特高压规划建成投产直流 15回以上,确定性高于过往,把握特高压标的业绩&订单双增机遇;2)国网营销 2 批电表采集类设备招标同比+92%,环比+7%,整体招标金额预计超 80 亿元,相比 25 年大幅回暖,26Q3 起新标准电表陆续交付,企业利润有望开始修复;风光储:能源局公布 8 月风光新增装机,单月同比+48%/+50%。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了供应链、新能源、电力、设备等议题。