聚焦海思科(002653)麻醉龙头兑现出海成果,呼吸、代谢、肿瘤管线价值持续释放。2026-2028 年,预计公司营收 61.7、69.0、85.0 亿元,归母净利润 10.4、9.8、13.0 亿元,对应 PE 为 70.3、74.9、56.4。DCF 测算股权价值938.5 亿元,目标价 82.09 元,首次深度覆盖,上调评级,给予“买入-B”评级。THR-β 激动剂 HSK31679 为国内首个 NASH突破性品种,II期临床证实降脂、逆转肝纤维化效果优异;新一代脑穿透BRAF 抑制剂 HSK42360 可规避传统药物耐药与皮肤毒性,I期脑胶质瘤临床疗效优于标准方案,高级别胶质瘤 ORR42.1%、低级别 ORR50%,海外全球权益 2026 年 6 月授权 Nuvectis。
聚焦海思科(002653)麻醉龙头兑现出海成果,呼吸、代谢、肿瘤管线价值持续释放。2026-2028 年,预计公司营收 61.7、69.0、85.0 亿元,归母净利润 10.4、9.8、13.0 亿元,对应 PE 为 70.3、74.9、56.4。DCF 测算股权价值938.5 亿元,目标价 82.09 元,首次深度覆盖,上调评级,给予“买入-B”评级。THR-β 激动剂 HSK31679 为国内首个 NASH突破性品种,II期临床证实降脂、逆转肝纤维化效果优异;新一代脑穿透BRAF 抑制剂 HSK42360 可规避传统药物耐药与皮肤毒性,I期脑胶质瘤临床疗效优于标准方案,高级别胶质瘤 ORR42.1%、低级别 ORR50%,海外全球权益 2026 年 6 月授权 Nuvectis。
聚焦海思科(002653)麻醉龙头兑现出海成果,呼吸、代谢、肿瘤管线价值持续释放。2026-2028 年,预计公司营收 61.7、69.0、85.0 亿元,归母净利润 10.4、9.8、13.0 亿元,对应 PE 为 70.3、74.9、56.4。DCF 测算股权价值938.5 亿元,目标价 82.09 元,首次深度覆盖,上调评级,给予“买入-B”评级。THR-β 激动剂 HSK31679 为国内首个 NASH突破性品种,II期临床证实降脂、逆转肝纤维化效果优异;新一代脑穿透BRAF 抑制剂 HSK42360 可规避传统药物耐药与皮肤毒性,I期脑胶质瘤临床疗效优于标准方案,高级别胶质瘤 ORR42.1%、低级别 ORR50%,海外全球权益 2026 年 6 月授权 Nuvectis。核心数据:2026-2028 年,预计公司营收 61.7、69.0、85.0 亿元,归母净利润 10.4、9.8、13.0 亿元,对应 PE 为 70.3、74.9、56.4。
本报告由山西证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了出海、海思科、麻醉龙头兑现出海成果、呼吸等议题。