聚焦建筑材料行业:Agent+AI拉动CPU需求,AI材料景气持续。二手房支撑零售建材需求,若新房需求逐步企稳,有望带来板块收入增长弹性;在景气企稳修复阶段,格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平,叠加费用率下降,行业龙头有望实现利润的强复苏。据数字水泥网,截至 2026 年 9 月 24 日,全国水泥含税终端均价 324 元/吨,环比+4.00 元/吨,同比-27.50 元/吨;全国水泥出货率 49.53%,环比+1.4pct,同比+3.07pct。据卓创资讯,截至 2026 年 9 月 24 日,国内浮法玻璃均价 1100 元/吨,环比-0.4%,同比去年-14.3%;库存天数 35.56 天,较上期增加 0.04 天。
聚焦建筑材料行业:Agent+AI拉动CPU需求,AI材料景气持续。二手房支撑零售建材需求,若新房需求逐步企稳,有望带来板块收入增长弹性;在景气企稳修复阶段,格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平,叠加费用率下降,行业龙头有望实现利润的强复苏。据数字水泥网,截至 2026 年 9 月 24 日,全国水泥含税终端均价 324 元/吨,环比+4.00 元/吨,同比-27.50 元/吨;全国水泥出货率 49.53%,环比+1.4pct,同比+3.07pct。据卓创资讯,截至 2026 年 9 月 24 日,国内浮法玻璃均价 1100 元/吨,环比-0.4%,同比去年-14.3%;库存天数 35.56 天,较上期增加 0.04 天。
聚焦建筑材料行业:Agent+AI拉动CPU需求,AI材料景气持续。二手房支撑零售建材需求,若新房需求逐步企稳,有望带来板块收入增长弹性;在景气企稳修复阶段,格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平,叠加费用率下降,行业龙头有望实现利润的强复苏。据数字水泥网,截至 2026 年 9 月 24 日,全国水泥含税终端均价 324 元/吨,环比+4.00 元/吨,同比-27.50 元/吨;全国水泥出货率 49.53%,环比+1.4pct,同比+3.07pct。据卓创资讯,截至 2026 年 9 月 24 日,国内浮法玻璃均价 1100 元/吨,环比-0.4%,同比去年-14.3%;库存天数 35.56 天,较上期增加 0.04 天。核心数据:据数字水泥网,截至 2026 年 9 月 24 日,全国水泥含税终端均价 324 元/吨,环比+4.00 元/吨,同比-27.50 元/吨;全国水泥出货率 49.53%,环比+1.4pct,同比+3.07pct;据卓创资讯,截至 2026 年 9 月 24 日,国内浮法玻璃均价 1100 元/吨,环比-0.4%,同比去年-14.3%。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了建筑材料、CPU、AI、大模型等议题。