聚焦2026年中报各板块盈利周期位置简述。盈利增速看,2026Q2 单季度全部 A 股上市公司盈利增速达 26.3%,较 2025 年 Q4 和 2026年 Q1 均有明显提升,单季度盈利增速为 2022 年以来最高。计算机和国防军工一方面从产业逻辑看,蕴含 AI 应用、商业航天、核聚变等多个产业热点主题,另一方面当前盈利周期略有回升迹象,后续持续性值得重点关注。通信板块情况略有特殊,两大子行业中通信设备行业(光模块等)ROE 大幅增长,处于明确盈利景气上行周期与电子行业相似,权重更大的通信服务行业总体盈利稳定。
聚焦2026年中报各板块盈利周期位置简述。盈利增速看,2026Q2 单季度全部 A 股上市公司盈利增速达 26.3%,较 2025 年 Q4 和 2026年 Q1 均有明显提升,单季度盈利增速为 2022 年以来最高。计算机和国防军工一方面从产业逻辑看,蕴含 AI 应用、商业航天、核聚变等多个产业热点主题,另一方面当前盈利周期略有回升迹象,后续持续性值得重点关注。通信板块情况略有特殊,两大子行业中通信设备行业(光模块等)ROE 大幅增长,处于明确盈利景气上行周期与电子行业相似,权重更大的通信服务行业总体盈利稳定。
聚焦2026年中报各板块盈利周期位置简述。盈利增速看,2026Q2 单季度全部 A 股上市公司盈利增速达 26.3%,较 2025 年 Q4 和 2026年 Q1 均有明显提升,单季度盈利增速为 2022 年以来最高。计算机和国防军工一方面从产业逻辑看,蕴含 AI 应用、商业航天、核聚变等多个产业热点主题,另一方面当前盈利周期略有回升迹象,后续持续性值得重点关注。通信板块情况略有特殊,两大子行业中通信设备行业(光模块等)ROE 大幅增长,处于明确盈利景气上行周期与电子行业相似,权重更大的通信服务行业总体盈利稳定。核心数据:盈利增速看,2026Q2 单季度全部 A 股上市公司盈利增速达 26.3%,较 2025 年 Q4 和 2026年 Q1 均有明显提升,单季度盈利增速为 2022 年以来最高。
本报告由方正证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了盈利等议题。