聚焦青岛银行(002948)结构向优、息差韧性,业绩成长领跑同业。近年来青岛本土经济有所降速,但前期已完成全省地级市网点布局,下阶段重心将从“铺网点”转向“提产能”;异地贡献稳步提升(贡献 2020-2Q26 信贷增量的 59%,总贷款中占比较 2020 年提升 7pct 至 53%)也有望持续支撑信贷扩张。2017 年来,主动从严认定叠加大力处置(2018-1H26 累计核销 155 亿,占总贷款 0.7%),对公历史包袱有效化解,不良率连续 8 年回落(较 2017 年下降 74bps 至 2Q26 的 0.95%)、拨备覆盖率连续 6 年提升(2Q26 为 312%,较 2017年底部提升近 160pct)。
聚焦青岛银行(002948)结构向优、息差韧性,业绩成长领跑同业。近年来青岛本土经济有所降速,但前期已完成全省地级市网点布局,下阶段重心将从“铺网点”转向“提产能”;异地贡献稳步提升(贡献 2020-2Q26 信贷增量的 59%,总贷款中占比较 2020 年提升 7pct 至 53%)也有望持续支撑信贷扩张。2017 年来,主动从严认定叠加大力处置(2018-1H26 累计核销 155 亿,占总贷款 0.7%),对公历史包袱有效化解,不良率连续 8 年回落(较 2017 年下降 74bps 至 2Q26 的 0.95%)、拨备覆盖率连续 6 年提升(2Q26 为 312%,较 2017年底部提升近 160pct)。
聚焦青岛银行(002948)结构向优、息差韧性,业绩成长领跑同业。近年来青岛本土经济有所降速,但前期已完成全省地级市网点布局,下阶段重心将从“铺网点”转向“提产能”;异地贡献稳步提升(贡献 2020-2Q26 信贷增量的 59%,总贷款中占比较 2020 年提升 7pct 至 53%)也有望持续支撑信贷扩张。2017 年来,主动从严认定叠加大力处置(2018-1H26 累计核销 155 亿,占总贷款 0.7%),对公历史包袱有效化解,不良率连续 8 年回落(较 2017 年下降 74bps 至 2Q26 的 0.95%)、拨备覆盖率连续 6 年提升(2Q26 为 312%,较 2017年底部提升近 160pct)。核心数据:异地贡献稳步提升(贡献 2020-2Q26 信贷增量的 59%,总贷款中占比较 2020 年提升 7pct 至 53%)也有望持续支撑信贷扩张;2017 年来,主动从严认定叠加大力处置(2018-1H26 累计核销 155 亿,占总贷款 0.7%),对公历史包袱有效化解,不良率连续 8 年回落(较 2017 年下降 74bps 至 2Q26 的 0.95%)、拨备覆盖率连续 6 年提升(2Q26 为 312%,较 2017年底部提升近 160pct);截至 6 月末,青岛银行总资产规模约 8500 亿,同比增长 14.2%,2022-2Q26 保持约 14%的扩表中枢。
本报告由申万宏源发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了银行、青岛银行、结构向优、息差韧性等议题。