聚焦科伦博泰生物(06990.HK)公司深度报告:全球领先的ADC平台,管线价值持续兑现。国内已获批 4 项后线适应症,OptiTROP系列多项 III 期临床取得 PFS 阳性结果,已递交三阴性乳腺癌一线、PD‐L1 阳性 NSCLC 一线 NDA 申请,同时单药/联合方案有望攻克一线 HR+/HER2‐BC、一线 EGFR 突变 nsq NSCLC 以及一线 PD‐L1 TPS<1% nsq NSCLC。我 们 预 计 公 司 2026‐2028 年 的 营 业 收 入 分 别 为26.73/45.78/60.45 亿元,同比增长 29.88%/71.29%/32.04%,归母净利润为‐0.24/3.09/12.95 亿元,根据 DCF 模型测算,公司合理市值区间为 1303.84‐1682.20 亿元,首次覆盖,给予“推荐”评级。
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本报告由银河证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了科伦博泰生物、06990.HK、公司深度报告等议题。