2018方正证券A股隔夜跳空选股因子研究报告｜量化选股策略
方正金工研究发现，A股隔夜涨跌幅绝对值具有显著的负向收益，即“跳空缺口，逢缺必补”。本报告深入剖析隔夜跳空因子，月频调仓10天因子效果最佳，全市场多空年化收益达13%，RankIC为5.67%；中证500上多空年化收益13.04%，RankIC达6%。因子从技术形态和交易行为双重解释，反映短期股价操纵导致的负向Alpha。适合量化投资者、金融工程研究员及A股策略师参考，助力因子投资策略构建。
报告摘要
方正金工研究发现，A股隔夜涨跌幅绝对值具有显著的负向收益，即“跳空缺口，逢缺必补”。本报告深入剖析隔夜跳空因子，月频调仓10天因子效果最佳，全市场多空年化收益达13%，RankIC为5.67%；中证500上多空年化收益13.04%，RankIC达6%。因子从技术形态和交易行为双重解释，反映短期股价操纵导致的负向Alpha。适合量化投资者、金融工程研究员及A股策略师参考，助力因子投资策略构建。
核心要点
- 引言
- 隔夜跳空因子描述
- 因子构造
- 因子解释
- 因子测试结果
报告信息
- 文件全名
- 《“因子七十二变”系列之一：A股“跳一跳”，隔夜跳空选股因子-方正证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 全市场多空年化收益13%
- RankIC 5.67%
- 中证500多空年化收益13.04%
- RankIC 6%
- 核心议题
常见问题
《2018方正证券A股隔夜跳空选股因子研究报告｜量化选股策略》主要包含哪些内容?
方正金工研究发现，A股隔夜涨跌幅绝对值具有显著的负向收益，即“跳空缺口，逢缺必补”。本报告深入剖析隔夜跳空因子，月频调仓10天因子效果最佳，全市场多空年化收益达13%，RankIC为5.67%；中证500上多空年化收益13.04%，RankIC达6%。因子从技术形态和交易行为双重解释，反映短期股价操纵导致的负向Alpha。适合量化投资者、金融工程研究员及A股策略师参考，助力因子投资策略构建。核心数据:全市场多空年化收益13%;RankIC 5.67%;中证500多空年化收益13.04%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由方正证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 21。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化投资者、金融工程研究员、A股投资者、策略分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、方正证券等议题。
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