大类资产配置模型解析与探讨｜金融工程专题报告｜西南证券2018

报告简介

本报告系统解析了五大主流大类资产配置模型，包括基本面模型、均值-方差模型、Kelly-CVaR模型、B-L模型和风险平价模型。通过回测数据对比，揭示各模型的风险收益特征：基本面二维多因素模型年化收益13.40%、最大回撤20.01%；改进均值-方差模型年化收益21.58%、夏普比率1.45；Kelly-CVaR模型年化收益16.85%、最大回撤19.38%；下行风险平价模型夏普比率高达1.81。适合FOF基金经理、资产配置研究员、量化投资从业者及金融工程学者深入研读。

报告目录

基本面模型、均值方差模型、Kelly-CVaR模型、Black-Litterman模型、风险平价模型