金融工程专题报告：基于非参数估计的趋势线系统构建｜东证期货2017

报告简介

本报告由东证期货金融工程团队撰写，提出基于k最近邻核回归（KR）与局域线性核回归（LLKR）的非参数估计方法，用于构建低延迟、高平滑的趋势线系统。与传统移动平均线相比，该方法显著降低延迟并提高平滑性，以螺纹钢为例，不加杠杆年化收益21.04%，夏普比率1.06；多品种等权组合年化收益19.76%，夏普比率1.43，收益最大回撤比2.43。报告详细介绍了滤波器的数学原理、延迟性与平滑性的量化对比，以及基于切线方向的交易策略回测。适合量化研究员、金融工程师、CTA策略开发者、商品期货交易员及金融工程学者阅读。

报告目录

价格时间序列的分解、滤波器和趋势线、不同趋势线延迟性与平滑性的对比分析、基于切线方向的交易策略、交易策略的拓展