2018公募基金二季报配置分析｜降仓防御、重仓消费｜广发证券研报

报告摘要

2018年二季度公募基金整体降仓防御，偏股型基金仓位下降2.5%-3.2%，持股市值缩水6.27%。配置结构进一步向消费集中，医药、食品饮料、计算机获大幅加仓，金融、周期板块遭减持。前十大重仓股中消费股占7席，持股集中度再度上升至21.04%。本报告深度剖析资产配置变化、行业轮动及龙头扩散趋势，为投资决策提供数据支撑。适合公募基金经理、策略分析师、金融研究员及关注市场风格切换的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 资产配置
2. 龙头扩散趋势
3. 行业配置
4. 持股集中度
5. 风险提示