本报告由申万宏源证券发布，深入分析期权市场中的SKEW（偏度指数）和VIX（波动率指数）是否能够预警尾部风险与市场恐慌。报告基于CBOE编制方案，构建上证50ETF期权偏度指数与波动率指数，并通过中美股市历史数据验证。核心发现：SKEW与S&P500多数正相关，VIX明显负相关；波动率与偏度指数无法精准预测未来，但能反映市场情绪异动；部分黑天鹅事件前指数有异常，但非全部。适合量化研究员、期权交易者、风险管理师及金融投资者参考，共26页，数据详实，为衍生品研究提供实证支撑。
本报告由申万宏源证券发布，深入分析期权市场中的SKEW（偏度指数）和VIX（波动率指数）是否能够预警尾部风险与市场恐慌。报告基于CBOE编制方案，构建上证50ETF期权偏度指数与波动率指数，并通过中美股市历史数据验证。核心发现：SKEW与S&P500多数正相关，VIX明显负相关；波动率与偏度指数无法精准预测未来，但能反映市场情绪异动；部分黑天鹅事件前指数有异常，但非全部。适合量化研究员、期权交易者、风险管理师及金融投资者参考，共26页，数据详实，为衍生品研究提供实证支撑。
本报告由申万宏源证券发布，深入分析期权市场中的SKEW（偏度指数）和VIX（波动率指数）是否能够预警尾部风险与市场恐慌。报告基于CBOE编制方案，构建上证50ETF期权偏度指数与波动率指数，并通过中美股市历史数据验证。核心发现：SKEW与S&P500多数正相关，VIX明显负相关；波动率与偏度指数无法精准预测未来，但能反映市场情绪异动；部分黑天鹅事件前指数有异常，但非全部。适合量化研究员、期权交易者、风险管理师及金融投资者参考，共26页，数据详实，为衍生品研究提供实证支撑。核心数据:SKEW与S&P500正相关;VIX与S&P500负相关;2018年2月快速下跌前SKEW下降VIX低位。
本报告由申万宏源发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 26。
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适合量化研究员、期权交易者、风险管理师、金融投资者等读者参考。
重点分析了金融投资、SKEW、申万宏源、VIX等议题。