18Q1基金持仓结构分析：持股集中度缓和，MSCI成分股仓位下降｜中泰证券

报告摘要

2018年一季度基金持仓结构全面解析：偏股型基金总仓位84.0%仍处历史高位，持股集中度首度缓和，创业板配置比例转向加仓2.9%。行业层面，医药、计算机、传媒获大幅加仓，食品饮料、保险、电子遭减持。MSCI潜在纳入成分股持仓占比下降3%至53.8%，中国石化、恒瑞医药等个股获增持。本报告基于887只偏股型基金重仓股数据，为投资者提供板块配置、行业轮动及MSCI标的筛选参考。适合基金经理、策略研究员、金融分析师、投资顾问及对A股持仓结构感兴趣的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 整体仓位较17Q4略有下滑但仍处高位
2. 持股集中度缓和与创业板配置转向
3. 行业加仓医药计算机传媒减仓食品饮料保险电子
4. 三安光电大华股份新进十大重仓股
5. MSCI成分股持仓占比下降3%