本报告基于2018年7月宏观政策宽松取得实质性突破的背景，指出金融、基建、原材料等板块迎来修复行情，而疫苗事件冲击医药消费板块，为风格转换提供催化剂。核心推荐保险、水泥和养殖三大行业：保险受益于保费收入持续改善及政策边际放松，底部布局机会显现；水泥受江浙熟料涨价及乡村振兴、供给侧改革支撑，景气度有望攀升；养殖板块因鸡肉价格高位、生猪价格上行，叠加估值低位，投资价值显著。报告结合公募基金二季报数据，揭示消费高配与周期低配的反差，为投资者提供明确的行业轮动线索。适合机构投资者、策略研究员、基金经理及关注宏观政策与行业配置的投资者参考。
本报告基于2018年7月宏观政策宽松取得实质性突破的背景，指出金融、基建、原材料等板块迎来修复行情，而疫苗事件冲击医药消费板块，为风格转换提供催化剂。核心推荐保险、水泥和养殖三大行业：保险受益于保费收入持续改善及政策边际放松，底部布局机会显现；水泥受江浙熟料涨价及乡村振兴、供给侧改革支撑，景气度有望攀升；养殖板块因鸡肉价格高位、生猪价格上行，叠加估值低位，投资价值显著。报告结合公募基金二季报数据，揭示消费高配与周期低配的反差，为投资者提供明确的行业轮动线索。适合机构投资者、策略研究员、基金经理及关注宏观政策与行业配置的投资者参考。
本报告基于2018年7月宏观政策宽松取得实质性突破的背景，指出金融、基建、原材料等板块迎来修复行情，而疫苗事件冲击医药消费板块，为风格转换提供催化剂。核心推荐保险、水泥和养殖三大行业：保险受益于保费收入持续改善及政策边际放松，底部布局机会显现；水泥受江浙熟料涨价及乡村振兴、供给侧改革支撑，景气度有望攀升；养殖板块因鸡肉价格高位、生猪价格上行，叠加估值低位，投资价值显著。报告结合公募基金二季报数据，揭示消费高配与周期低配的反差，为投资者提供明确的行业轮动线索。适合机构投资者、策略研究员、基金经理及关注宏观政策与行业配置的投资者参考。核心数据:基金前五重仓行业：医药16.03%;食品饮料13.54%;电子9.66%。
本报告由联讯证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 27。
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适合机构投资者、策略研究员、基金经理、证券分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、联讯证券、比较策略等议题。