钢铁行业库存量化研究：以库存锚定钢价，构建短期钢价预测体系-广发证券2018

报告摘要

基于库存量化框架专题二，从库存噪声项出发，揭示库存与钢价的同步及异期关系，构建以库存为中心的指标体系。通过VAR和ARIMAX模型，融合基本面与经济逻辑，实现短期钢价涨跌幅预测，并引入上涨概率与置信区间辅助决策。报告验证了VAR模型在市场平稳时的优势及ARIMAX在脉冲事件中的适用性，为钢铁行业分析师、投资者及量化交易者提供可操作的预测工具。核心亮点：1. 库存噪声项惯性与均值回复性；2. 多元线性回归验证异期相关性；3. VAR模型优于Logistic分类器。适合关注钢价波动、大宗商品交易、量化策略的从业者。

📋 报告目录

1. 库存-钢价关系的再审视（设计以库存为中心的指标体系）
2. 模型设定（基于VAR与ARIMAX展开模型构建）
3. 模型应用（VAR模型是较优设定，市场平稳与震荡时适用不同模型）