2018年8月模型推荐超配杠杆风格｜兴业证券量化策略报告

报告摘要

本报告基于兴业证券量化模型，揭示了2018年8月市场风格配置的核心观点：当前经济流动性较好、通胀较低，模型建议超配杠杆风格（Leverage）。过去一周价值因子表现强势，行业中性多空收益达1.27%，而成长因子收益为-0.35%；低波动低换手个股具有显著超额收益。从大小盘看，大盘股继续占优。报告详细回顾了市场表现、六大类风格因子（价值、成长、情绪、反转、交易行为、规模）的周度收益，并给出本周配置建议。适合量化研究员、基金经理、策略分析师及关注A股风格轮动的投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 市场回顾
2. 因子表现
3. 本周观点