评价基金行业轮动能力的新指标｜华创证券2018基金量化研究｜FOF选基参考

报告摘要

本报告构建了描述基金行业轮动能力的新指标，实证发现该指标对基金收益预测具有单调且稳定的表现。基于此指标动态筛选基金池，可显著增强行业轮动策略。回测2011年底至2018年8月，按季调仓，多头年化相对等权行业收益达16.84%，提升34.61%；夏普比率1.84，提升21%；季度胜率76.92%，盈亏比8.32。适合FOF选基、量化策略优化及基金研究者参考。

📋 报告目录

1. 引言
2. 基金行业轮动能力评价指标（为何评价、如何评价、指标统计、指标评价、指标分组收益）