本报告是东方证券《因子选股系列》第四十二篇，深度研究上市公司业绩预告在传统多因子框架下的应用。业绩预告发布时间早于业绩快报和定期报告，覆盖度广，截至2018年6月已有2600多家上市公司发布预告。报告构建基于业绩预告的超预期因子，行业市值中性化后RankIC为0.023，ICIR达2.36，多空组合年化收益7.8%，最大回撤仅-3.54%。进一步对EP_TTM、ROE、SUE0和SUE1因子进行改进，引入业绩预告后选股效果显著提升，SUE0(含预告)在剔除常规超预期因子后仍保持RankIC 0.2、ICIR 2.4。适合量化策略研究员、基金经理、金融工程从业者及对A股因子投资感兴趣的投资者参考。
本报告是东方证券《因子选股系列》第四十二篇，深度研究上市公司业绩预告在传统多因子框架下的应用。业绩预告发布时间早于业绩快报和定期报告，覆盖度广，截至2018年6月已有2600多家上市公司发布预告。报告构建基于业绩预告的超预期因子，行业市值中性化后RankIC为0.023，ICIR达2.36，多空组合年化收益7.8%，最大回撤仅-3.54%。进一步对EP_TTM、ROE、SUE0和SUE1因子进行改进，引入业绩预告后选股效果显著提升，SUE0(含预告)在剔除常规超预期因子后仍保持RankIC 0.2、ICIR 2.4。适合量化策略研究员、基金经理、金融工程从业者及对A股因子投资感兴趣的投资者参考。
本报告是东方证券《因子选股系列》第四十二篇，深度研究上市公司业绩预告在传统多因子框架下的应用。业绩预告发布时间早于业绩快报和定期报告，覆盖度广，截至2018年6月已有2600多家上市公司发布预告。报告构建基于业绩预告的超预期因子，行业市值中性化后RankIC为0.023，ICIR达2.36，多空组合年化收益7.8%，最大回撤仅-3.54%。进一步对EP_TTM、ROE、SUE0和SUE1因子进行改进，引入业绩预告后选股效果显著提升，SUE0(含预告)在剔除常规超预期因子后仍保持RankIC 0.2、ICIR 2.4。适合量化策略研究员、基金经理、金融工程从业者及对A股因子投资感兴趣的投资者参考。核心数据:业绩预告偏离度因子RankIC 0.023;ICIR 2.36;多空组合年化收益7.8%。
本报告由东方证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 16。
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
适合量化研究员、基金经理、金融工程师、证券分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、东方证券等议题。