创新基本面因子RROC：财务数据间线性关系初窥 | 光大证券2018多因子系列报告

报告摘要

本报告深入挖掘财务数据间的线性关系，创新构建RROC因子，IC均值达2.44%，月度IR值0.66，多空组合年化收益12.21%，夏普比率2.12。2017-2018年多空年化收益逾20%，夏普超3。通过中性化处理，因子稳定性进一步提升，IR高达0.82。适合金融工程研究员、量化投资经理、基本面分析师等专业人士，为因子开发与策略优化提供新视角。

📋 核心要点(部分)

1. 基本面因子的优与劣
2. 开发创新基本面因子的必要性
3. 财务数据线性关系框架搭建
4. RROC因子构造与表现
5. 因子中性化处理与效果
6. 风险提示