2018年二季度基金持仓分析：集中持股抱团依旧，金融周期严重低配｜国信证券

报告摘要

核心结论：集中持股抱团趋势延续，金融周期行业严重低配。2018年二季度基金资产总规模稳中有增，但股票型和混合型基金净值下降；偏股型基金仓位微降至73%。行业配置上，食品医药持续超配，金融、钢铁、采掘等周期股低配显著（钢铁仅占0.5%）。重仓持股个数环比减少4%至1386只，前10大重仓股市值占比提升1%，抱团现象明显。陆港通基金北上偏好消费、南下加配医药。本报告适合投资者、基金经理、券商分析师等专业人士，用于把握公募基金持仓动向及市场风格变化。

📋 报告目录

1. 基金持仓规模变化（总规模、发行规模）
2. 基金行业配置变化（股票仓位、板块持股市值、行业持股比例、重仓行业集中度、机构持仓与行业表现）
3. 基金个股配置变化（重仓个股配置、重仓个股集中度）
4. 陆港通基金配置变化