国信证券固定收益专题报告：从国债期货看债市短期单边机会（2018）｜事件冲击与日历效应分析

报告摘要

本报告由国信证券于2018年8月发布，深度分析如何利用国债期货的高流动性和高频数据捕捉债市短期单边交易机会。核心涵盖三大维度：持仓量分析、事件冲击（经济金融数据公布、一级债券发行定价、债市高开低开）及日历效应（周内与日内效应）。关键结论：CPI、工业增加值等数据公布后15分钟内影响显著；国债一级发行利率偏离前日收益率时，期货招标前后存明确方向机会；牛市周四、周五上涨，熊市周一、周二下跌。适合债券交易员、固定收益研究员、量化投资者及资产配置者，助其提升短期择时能力。

📋 报告目录

1. 前言
2. 经济金融数据公布时点的债市短期机会
3. 债券一级发行对期货短期交易的影响
4. 债市高开（低开）后的机会把握
5. 国债期货的周内效应
6. 怎样利用持仓量指标辅助期货交易