多因子Alpha系列报告之三十：个股配对思想在因子策略中的应用-2017-广发证券

报告简介

本报告由广发证券金融工程团队出品，深入探讨个股配对思想在因子策略中的应用。核心发现：反转因子历史表现优异，配对反转因子捕捉行业内个股反转机会，基于中证800成分股的指数增强策略在2007-2016年年化超额收益率达8%。报告提出权重调整方法，用于指数增强和多因子组合优化，周度配对调仓策略在考虑交易费用后仍实现增强效果，基准组合收益率424.40% vs 配对调仓组合501.59%。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子策略开发者及对多因子模型感兴趣的投资者。

报告目录

前言、配对反转原理与反转因子、基于个股配对因子的对冲策略、个股配对思想在指数增强中的应用、多因子组合配对调仓、总结