私募配置选择分析的思考与实战｜华宝证券2018私募基金专题报告

报告摘要

私募基金业绩归因是FOF管理中的核心难题。本报告深入探讨配置与选择模型，提出从投资流程视角出发的适用性分析框架，涵盖合适的基准、策略与频率三个维度。报告指出，合理剥离配置收益与选择收益，才能甄别基金经理的真实主动能力。通过实际应用示例，展示如何将分析应用于宏观、中观及微观层面，帮助投资者精准评估产品表现。适合私募基金管理人、FOF投资经理、金融分析师及机构投资者参考。

📋 报告目录

1. 配置和选择模型及其扩展
2. 考虑投资环节
3. 模型扩展说明
4. 投资流程视角下的适用性分析
5. 合适的基准
6. 合适的策略
7. 合适的频率
8. 配置与选择应用分析示例