量化多因子模型在港股通中的应用｜海通证券研究报告

报告摘要

本报告由海通证券金融工程高级分析师冯佳睿撰写，深入探讨量化多因子模型在港股通中的实践应用。报告首先从量化视角对比港股与A股的异同，揭示两地市场的结构性差异；其次，系统检验常见因子（如价值、动量、质量等）在港股通标的中的选股效果，提供实证数据支持；最后，构建适用于港股通的量化多因子选股模型，为投资者提供可落地的策略框架。报告基于2016年数据，覆盖恒生综合大、中、小型指数成分股及A+H股，共计422只标的。适合量化研究员、港股投资者、金融工程师、投资经理及金融科技从业者参考，助力提升港股通投资决策的系统性与科学性。

📋 核心要点(部分)

1. 量化角度看港股与A股的异同
2. 常见因子在港股通中的选股效果
3. 港股通的量化多因子选股模型