中国资本市场汇率风险与传导机制研究｜811汇改前后上市公司风险暴露分析

报告摘要

本报告基于中国金融四十人论坛工作论文，深度剖析2018年人民币双向波动背景下上市公司汇率风险暴露特征。研究发现811汇改后风险暴露程度加大，美元风险呈现系统性风险特征，公司规模、海外收入占比、杠杆水平等是主要影响因素。适合金融研究员、政策制定者、投资机构及企业高管参考，有助于厘清传导机制、防范汇率风险。

📋 报告目录

1. 引言
2. 汇率风险暴露概念与文献
3. 上市公司汇率风险暴露刻画
4. 811汇改前后对比
5. 暴露决定因素分析
6. 非线性特征与美元系统性风险
7. 结论与政策建议