2018家电行业择时及子行业轮动模型研究｜渤海证券基本面量化专题报告

报告摘要

本报告由渤海证券于2018年发布，聚焦家电行业择时与子行业轮动模型。通过均值T检验筛选出M1同比、PMI、钢材综合价格指数、家电销产比等有效择时因子，构建的综合择时模型使月度收益率均值从2.01%提升至3.46%。子行业轮动模型基于7大类66个小因子测试，筛选6个有效因子组合，实现相对行业整体7.16%的年化超额收益，且分层表现单调性良好。引入CR3市场集中度特色因子后，进一步降低波动率、提升胜率。适合量化研究员、金融分析师、投资经理、券商研究人员阅读，用于金融市场策略开发与优化。

📋 报告目录

1. 家电行业简介
2. 家电行业择时模型研究
3. 择时模型的理论基础
4. 择时因子库与有效性检验
5. 家电行业择时模型
6. 相对wind全A超额收益择时模型的初探
7. 家电子行业轮动模型研究
8. 待测单因子库
9. 因子有效性的检验方法与标准
10. 有效因子组合进行子行业轮动