本报告基于天风证券金工团队的基本面量化框架，聚焦食品饮料行业选股策略。报告指出，食品饮料行业具有寡头垄断特征，龙头享受集中度红利。通过构建包含预收账款变化率、单季度应收账款周转率、存货周转率等基本面指标的量化模型，组合年化超额收益从8.91%提升至12.39%，且各年收益更均衡。报告详细分析了行业因子检验结果，如ROE、FEPTTM、SUE等因子显著，技术因子ILLIQ、TURNOVER1M等也表现突出。适合量化研究员、FOF投资经理、食品饮料行业分析师及对基本面量化选股感兴趣的投资者参考。
本报告基于天风证券金工团队的基本面量化框架，聚焦食品饮料行业选股策略。报告指出，食品饮料行业具有寡头垄断特征，龙头享受集中度红利。通过构建包含预收账款变化率、单季度应收账款周转率、存货周转率等基本面指标的量化模型，组合年化超额收益从8.91%提升至12.39%，且各年收益更均衡。报告详细分析了行业因子检验结果，如ROE、FEPTTM、SUE等因子显著，技术因子ILLIQ、TURNOVER1M等也表现突出。适合量化研究员、FOF投资经理、食品饮料行业分析师及对基本面量化选股感兴趣的投资者参考。
本报告基于天风证券金工团队的基本面量化框架，聚焦食品饮料行业选股策略。报告指出，食品饮料行业具有寡头垄断特征，龙头享受集中度红利。通过构建包含预收账款变化率、单季度应收账款周转率、存货周转率等基本面指标的量化模型，组合年化超额收益从8.91%提升至12.39%，且各年收益更均衡。报告详细分析了行业因子检验结果，如ROE、FEPTTM、SUE等因子显著，技术因子ILLIQ、TURNOVER1M等也表现突出。适合量化研究员、FOF投资经理、食品饮料行业分析师及对基本面量化选股感兴趣的投资者参考。核心数据:年化超额收益8.91%;年化超额收益12.39%;2010-2018年7月回测期。
本报告由天风证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 24。
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适合量化研究员、FOF投资经理、食品饮料行业分析师、金融工程学生等读者参考。
重点分析了金融投资、食品饮料、选股等议题。