2018年8月光大证券金工量化月报：市场筑底上攻乏力，行业轮动多因子Alpha2.0跑赢基准

报告摘要

本报告由光大证券金融工程团队发布，基于情绪面、技术面、衍生品模型，判断2018年8月市场大概率继续震荡调整，但底部区域已逐渐确认。核心内容包括：8月择时观点认为上攻乏力；行业轮动模型看好石油石化、农林牧渔、钢铁、房地产；多因子Alpha2.0组合本月跑赢中证500指数0.94个百分点，因子择时模型建议低配规模因子。此外，负面事件清单提供值得关注的股票。适合量化研究员、投资经理、金融分析师、策略交易者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 光大金工8月观点一览
2. 量化择时：市场虽筑底，上攻暂乏力
3. 行业轮动：看好石油石化
4. 农林牧渔
5. 钢铁
6. 房地产
7. 多因子：Alpha2.0本月跑赢基准0.94个百分点