2018天风证券基金板块配置能力评价体系报告｜持仓归因模型

报告摘要

天风证券发布《基金资产配置的板块选择能力评价体系》，创新提出最大化持仓补全法，提升季频板块配置估计准确度至相关性0.96、绝对偏离量10%以内，相比传统方法增量信息超5%。报告从板块配置稳定性、集中度、轮动能力三个维度构建评价体系，将主动偏股型基金分为6大类，并通过案例分析验证有效识别主题型与轮动型基金。适合FOF投资者、基金经理、基金研究员及资产配置从业者，为构建超额收益组合提供量化工具。

📋 核心要点(部分)

1. 基金板块配置相关研究评述
2. 基于最大化持仓补全法的持仓归因模型构建
3. 基金板块配置能力评价体系构建
4. 案例分析
5. 风险提示